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Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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Si preguntas por la calle o incluso a gente que tiene renta fija contratada seguramente desconocerán como se gana dinero de verdad por esta vía. Seguramente te dirán que han contratado unos bonos de su entidad bancaria o de una comunidad autónoma y que les da un, nada despreciable, 5% anual de rentabilidad.
También te dirán que la renta fija es segura y que para sobresaltos ya está la bolsa. Si, esta afirmación es cierta pero hasta cierto punto. Tenemos que recordar que, por ejemplo, los bonos sénior son deuda de calidad pero que no están cubiertos por ningún fondo de garantía del estado, lo cubre el emisor con su patrimonio.
Aunque en la escala de prelación van a continuación de los depósitos, cédulas hipotecarias y los acreedores/proveedores, es decir, tenemos bastante prioridad de cobro ya que pasamos por delante de la deuda subordinada, participaciones preferentes y accionistas, que son los últimos en cobrar en caso de quiebra.
Bien, ganar dinero cobrando los intereses de la renta fija es la forma más sencilla y que no conlleva más complicación que la de comprar, ir cobrando cupones, y esperar a su vencimiento donde nos reembolsaran el 100% del capital invertido.
Pero, ¿Qué hacemos para ganar dinero de verdad con la renta fija?
Sencillo. La mayoría de títulos de renta fija cotizan en la AIAF a través de la plataforma de negociación electrónica SEND, ahí es dónde la gente vende y compra según sus necesidades. Hay otros mercados como el de Frankfurt pero hoy toca de ejemplo el español.
Dependiendo de la situación de la empresa que ha emitido la deuda, de la situación actual de los tipos de interés y algunos factores condicionantes más dicha deuda no será tan atractiva o lo será más, aún, que al principio.
Por ejemplo una empresa saca a mercado unos bonos al 5% TAE, el primer día de cotización la emisión estará al 100% del nominal, que significa que tu inversión vale lo mismo por lo que han comprado, pero pasados unos meses los tipos de interés del BCE suben y el 5% ya no es tan atractivo como antes, lo que hace que si alguien quiere vender sus títulos tenga que hacer un descuento en el precio. Esto es la cotización diaria.
Si en aquel momento la emisión cotiza al 90% del nominal y tu compras, estás comprando los mismos títulos que el que ha pagado el 100% pero tu pagas el 90%, es decir, los compras con un descuento del 10% y lo bueno es que los intereses que recibirás son sobre el total del nominal, por lo que ya no cobrarás un 5% sino más.
Con un ejemplo se entiende a la perfección. Unos bonos que salieron a 1000 euros de nominal (por titulo) al 5% TAE pasado un tiempo cotizan al 80%. Nosotros queremos comprar y mediante nuestro bróker de renta fija lanzamos la orden, bien, hemos comprado por 800 euros un titulo de 1000. Si cuando el titulo valía 1000 euros (100% del nominal) la rentabilidad era del 5% (100*5/100) ahora la rentabilidad ha subido ya que es la misma pero sobre menos dinero invertido (100*5/80), un 6,25%!
Si la renta fija cotiza al 50% querrá decir que con el dinero que antes comprabas un bono ahora puedes comprar dos por lo tanto la rentabilidad ya es del 10% (100*5/50)
Un ejemplo real y de actualidad: Los bonos de la Generalitat catalana que salieron en marzo de 2012 a día de hoy, junio, cotizan al 90%. Alguien que compre ahora obtendrá una rentabilidad anual del 5,55% en vez del 5% que obtendrá el que compró el primer día.
Ahora viene lo bueno. Hemos comprado por 80 una cosa que valía 100 pero es que el día en que la renta fija llegue a su vencimiento nos van a devolver 100 con lo que la rentabilidad aumenta de manera importante.
Esto es ganar dinero con las plusvalías de comprar con descuento.
Ejemplo. Compramos una emisión en curso que cotiza al 80%, que hay a montones. Aún le quedan 2 años para vencer. Compramos 10 títulos de 1000 euros de nominal pero que cotizando al 80% nos cuesta un total de 8000 euros, es decir, 10 títulos por 8000 euros.
La renta fija nos ofrece una rentabilidad del 5% TAE, en dos años el 12,50% ya que es sobre los 8000 y no sobre 10.000, nada mal. Pero el día en que venza nos van a devolver 10.000 con lo cual tenemos que sumar a la rentabilidad 2000 euros adicionales.
Al final de los dos años obtenemos un 20% de rentabilidad por plusvalías y un 12,5% por intereses, sumado un 32,5%! O lo que es lo mismo un 16,25% anual.
www.gurusblog.com/archives/ganar-dinero-...nta-fija/10/09/2012/
Creo que es el siguiente paso para sacar un poquito más que un 4% de los depósitos, siempre teniendo un buen colchón en IPF.
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Última edición: 10/09/2012 21:33 por andreseljedi.
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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ahi tienes que descontar lo del cupon corrido que tiene la mayoria de renta fija. Es decir si ha pasado medio año desde que salio el bono, tienes que pagarle al vendedor el interes de ese medio año, aun asi sigue siendo un rendimiento mayor que el original , ya que compras con el descuento que te daran al final del vencimiento.
saludos
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masero
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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Interesante hilo. Te felicito pq es muy bueno. Me quedan dos preguntas concisas;
1- cual es la motivacion para q la gente venda al 90% o menos? Necesidades de liquidez?
2- En el broker de ing se puede acceder a este tipo de compras?, q broker usas andres?
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Vriesia
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A largo plazo... todos muertos (keynes).
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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He visto ahora mismo unos bonos simples en infobolsa que cotizan al 40%, de bbva y que cumolen en finales de 2013. Lo q no aparece es el interes q ofrecen. Si es tan interesante pq la gente no las compra?. Exadle un ojo por fa. Y donde puedo ver los intereses?.
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Vriesia
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A largo plazo... todos muertos (keynes).
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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masero escribió:
ahi tienes que descontar lo del cupon corrido que tiene la mayoria de renta fija. Es decir si ha pasado medio año desde que salio el bono, tienes que pagarle al vendedor el interes de ese medio año, aun asi sigue siendo un rendimiento mayor que el original , ya que compras con el descuento que te daran al final del vencimiento.
saludos
Es normal lo del cupón corrido, porque es la forma de cobrar los intereses de forma proporcional.
Pero el mayor atractivo es el descuento que va sobre el nominal.
Lo malo es que los mayores descuentos son para vencimientos a muy largo plazo.
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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Vriesia escribió:
He visto ahora mismo unos bonos simples en infobolsa que cotizan al 40%, de bbva y que cumolen en finales de 2013. Lo q no aparece es el interes q ofrecen. Si es tan interesante pq la gente no las compra?. Exadle un ojo por fa. Y donde puedo ver los intereses?.
¿Puesde poner el ISIN?
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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andreseljedi escribió:
Vriesia escribió:
He visto ahora mismo unos bonos simples en infobolsa que cotizan al 40%, de bbva y que cumolen en finales de 2013. Lo q no aparece es el interes q ofrecen. Si es tan interesante pq la gente no las compra?. Exadle un ojo por fa. Y donde puedo ver los intereses?.
¿Puesde poner el ISIN?
te pongo el isin q me pediste: ES0325467001
Te agradeceria q me enseñases a usar estos productos porque co. El tutorial no me keda claro a traves de que platakforma se gestionan; ing broker parece q no.
Que valores me recomiendas de la renta variable para hacer cacrtera?
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Vriesia
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A largo plazo... todos muertos (keynes).
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Re: Guia para ganar dinero invirtiendo en la renta fija hace 11 Años, 7 Meses
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+1 ANDRES
todo lo que sea aprender mas sobre como Estrujar el dinero (ahora que aun NOS LO DEJA TENER EL GOBIERNO  )se merece un reconocimiento.
s2 y buen finde a todos  |
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oka
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